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文章分析了USD1代币在CeFi和DeFi中的理财机会，包括不同公链上的收益策略和风险特点，旨在帮助用户优化资产增值。
文章主要报道了9月8日至14日期间区块链行业的重要事件，包括SEC对Bitwise比特币和以太坊ETF的决议、多个代币解锁、交易所动态、项目上线及空投活动等。
Solana链上近期活跃，$CARD、$ZARD和$HUCH等代币带动RWA和游戏皮肤市场热潮。PumpFun推出Project Ascend和Dynamic Fees V1，引入CCM概念，吸引项目方回归并提升代币创建数。
Solana链上迎来新流动性热潮，World Liberty提供TWAP服务，可能由特朗普家族主导，引发对中心化和监管的担忧。
肖风博士认为DAT（数字资产金库）比ETF更适合作为加密资产从链上到链下的投资工具，因其具有更好的流动性、价格弹性和杠杆率，并自带下跌保护。
随着 Alpenglow 的投票通过并预计于明年初在主网上线，Solana 正在完成其成年礼。这次“换心手术”之后，一个更稳定、更快速、更去中心化、也更符合机构投资者期待的 Solana 将会出现在世人面前。
美国现货以太坊ETF吸金能力近期远超比特币，过去五日资金流入量是后者的十倍以上。市场动能因以太坊在稳定币和资产代币化领域的优势而发生转变，吸引了高盛等大型机构投资者的关注。
8月以来，加密市场持续走强，比特币创历史新高，以太坊大幅上涨。全球流动性宽松及机构增持（如现货比特币ETF持仓达130万枚）支撑行情。政策利好发酵，如美国允许401(k)投资比特币，潜在增量需求显著。链上指标短期偏热但风险可控，后续市场或受宏观数据（如PCE通胀）影响。
2025年加密市场结构性分化中，Solana（SOL）成为机构资本布局的核心标的，25亿美元新资金将用于构建SOL数字资产财库（DAT）。SOL凭借高质押率（63.1%）、低流通量（仅57.5%可交易）及市值杠杆效应，资金效率远超ETH和BTC。尽管面临FTX遗产解锁（2100万枚待释放）和高通胀（4.5%）压力，但DAT通过场外承接抛压、质押复投等策略形成“溢价飞轮”，推动资本聚集。Solana生态向RWA和AI升级，而ETH DAT受限于低波动性，凸显SOL在效率竞争中的短期优势。
2025年第二季度，机构投资者通过ETF大幅增持以太坊，投资顾问公司持仓达13.5亿美元（539,757枚ETH），占主导地位。高盛以7.218亿美元领跑单机构持仓，对冲基金和券商紧随其后。截至季度末，机构ETH ETF总持仓达24.4亿美元（975,650枚ETH）。第三季度资金流入加速，8月单月新增37亿美元，反映以太坊作为企业财库资产的认可度持续提升。
全球最大资管公司贝莱德近期主导了以太坊ETF的资金流入，单日注入4.55亿美元，推动总流入量突破130亿美元。其旗下iShares Ethereum Trust（ETHA）管理规模达165亿美元，持有377.5万枚ETH。受机构资金推动，ETH价格单日上涨4.5%，突破4600美元，以太坊ETF资金流入速度已超越比特币ETF，显示市场对以太坊的强劲需求。
比特币ETF已成为重塑市场供需的关键力量，持有超140万枚BTC（占总流通量7%以上），其资金流动模式揭示了投资者追涨杀跌的行为。新指标如累积流量差值和流量加权平均价格帮助分析市场情绪与成本基础。由于ETF吸收速度远超挖矿产量，长期可能加剧稀缺性，但短期波动仍受散户心理影响。这些工具为理解市场动态提供了创新视角。
渣打银行指出，尽管以太坊近期创下历史新高，其估值仍被低估。该行研究显示，自6月以来，财库公司和ETF已增持近5%的流通以太坊，速度超过比特币同类增持周期。机构需求强劲可能进一步推高价格，渣打上调年末目标价至7500美元。此外，以太坊财库公司估值偏低，质押收益优势未被充分定价。
火币HTX举办的《火伴1+1》活动中，加密KOL高尚、Crypto小五和Crazyox分享了Web3投资经验，包括如何赚取第一桶金、捕捉市场热点及管理风险。他们强调链上数据、社群讨论和新闻快讯是发现机会的关键，并建议合理配置仓位、及时止盈。此外，他们对CEX的安全性、流动性和上新速度提出建议，认为火币HTX可进一步优化用户体验并打造独特生态玩法。
2024年起，数字资产金库公司（DATs）在加密市场兴起，多家机构参与Solana和以太坊等加密资产的集中配置。Pantera等加密基金正积极筹集资金，推动上市公司转型为加密投资公司，并通过股票溢价融资增持加密资产。这一模式被视为连接传统金融与加密资产的新途径，未来可能形成寡头格局。行业仍处窗口期，但竞争加剧，新玩家入场难度增大，整合趋势明显。
